V posledním článku jsme rozebírali jednotlivé možnosti a finanční produkty, zohledňující různé vztahy parametrů z magického trojúhelníku investic, a jejich místo na finančním trhu. Dozvěděli jste se, že jednou z mnoha součástí finančního trhu je i trh drahých, resp. vzácných kovů.

Zlato je odolné vůči působení všech externích přírodních vlivů. Jako surovina je globálně považováno za bezpečnou investici a je vyhledávané především v časech blížící se nebo probíhající krize. Vyznačuje se vysokou vnímanou i reálnou hodnotou a jedinečností, což z tohoto drahého kovu dělá zajímavou a spolehlivou alternativu k jiným investičním nástrojům. Právě díky tomu, že je ověřeným platidlem již tisíce let, tak jakožto investiční produkt nepodléhá trendům, a proto pro klienty představuje určitou formu jistoty a stability v jinak turbulentním tržním prostředí dnešní doby.

Tato fakta a mnoho dalších se týkají zlata jako vysoce ceněné suroviny. Phoenix Investor si dal za cíl seznamovat své klienty s těmito informacemi a nabízí možnost nákupu fyzického zlata do klientského majetkového portfolia přes partnerskou společnost ACI – All Commodity Intertrading GmbH.

Dalšími dobrými důvody, proč si koupit zlato v dnešní době, jsou ochrana před inflací a také poměrně rychlá možnost vyměnit zlato zpět na peníze. Pro srovnání, dnešní kupní síla 100 EUR je od vzniku EURA po téměř 20 letech existence měny na úrovni cca 74,95 EUR.

Oproti tomu, navzdory lehkým výkyvům vzrostla cena zlata od roku 2003 na trojnásobek. To odpovídá úctyhodnému ročnímu zhodnocení přes 8 %. Phoenix Investor doporučuje nákup fyzického zlata zejména kvůli snížení volatility klientových finančních aktiv a také k rozšíření a diverzifikaci jeho majetkového portfolia. Významnou předností nákupu fyzického zlata přes společnost ACI je zejména to, že jej lze nakupovat postupně po měsíčních intervalech.

Naše doporučení směrem k nákupu a rozšíření svých investičních portfolií o vzácné kovy, potvrzuje i poslední vydaná studie společnosti Reuters, která uvádí cenu zlata na nejbližší rok a předpovídá mu pozitivní budoucnost. Po nejvyšších hodnotách v září jsou analytici v novém roce optimističtí. Cena zlata by v roce 2020 mohla dosáhnout 1600 dolarů za unci.

Cena zlata dosáhla v září tohoto roku 2019 šestileté maximum 1 557 $ za unci, což představovalo nárůst o 17 %, a šlo o největší meziroční růst od roku 2010.

Studie Thomson Reuters potvrzuje, že toto jsou důvody pro revizi žlutého kovu směrem nahoru. "Studie předpovídá průměrnou cenu zlata v roce 2019 ve výši 1 402 USD za unci, v porovnání s předpokládanou průměrnou cenou na rok 2020 ve výši 1 537 USD za unci. Je to výsledek průzkumu 40 analytiků a obchodníků z poloviny října 2019. V porovnání se studií před třemi měsíci jsou čísla mnohem vyšší. V té době se na rok 2019 odhadovalo 1 351 $ a na rok 2020 1 431 $. Aktuální průměr zlata v roce 2019 je 1 375 $ za unci."

Pozitivnímu výhledu pro růst ceny zlata napomáhá i křehká míra globálního růstu, obchodní válka mezi USA a Čínou a perspektiva přetrvávajících nízkých úrokových sazeb. Z dlouhodobého hlediska, jakož i zvýšené geopolitické napětí.

Federální rezervní systém USA mezitím už tento kalendářní rok snížil úrokové sazby dvakrát, aby dosáhl ekonomického růstu. Následovalo ho i několik dalších centrálních a velkých bank. Nízké úrokové sazby také snižují příležitostné náklady spojené s vlastnictvím drahých kovů, což také dělá zlato atraktivnějším pro investory.

Rovněž je dobré si povšimnout, že mnohé centrální banky neustále budovaly a nadále navyšují své zlaté rezervy, přičemž soukromé peníze investorů plynuly do zobchodovaných fondů na bázi zlata nebo do ETF.

Vývoj ceny zlata a akciového indexu S & P 500:

Zdroj: Thomson Reuters

Pohled na trh drahých kovů bychom mohli ukončit závěrem, že celková globální poptávka po zlatě se přiměřeně zvýšila vzhledem k jeho atraktivitě a očekáváním na růst jeho ceny. Zlato chrání investora při turbulencích na finančních trzích a v době krize, kdy hodnoty burzovních indexů klesají, zlato roste. A právě proto doporučujeme našim klientům část úspor (cca 10–20 %) držet právě ve zlatě.

Ing. Ivan Duvač

Head of Education, Phoenix Investor