Rok 2024 byl na poli investic do podílových fondů obdobím plným výzev, ale také nových příležitostí. Dynamika globálních trhů, geopolitické události a měnící se makroekonomické prostředí významně ovlivnily výkonnost různých typů fondů. Investoři museli čelit jak volatilním pohybům na finančních trzích, tak i otázkám spojeným s udržitelnými investicemi a změnou úrokových sazeb. Pojďme se ohlédnout za klíčovými událostmi, trendy a výsledky, které formovaly investice do podílových fondů v roce 2024.

Globální ekonomické prostředí a jeho vliv na fondy

Globální ekonomika v roce 2024 pokračovala v postupném zotavování z otřesů způsobených pandemií COVID-19 a následnými geopolitickými konflikty, které v minulých letech ovlivnily energetické trhy i dodavatelské řetězce. Počátkem roku se hlavní světové centrální banky, jako je americký Federální rezervní systém (Fed) a Evropská centrální banka (ECB), zaměřily na boj s inflací, která se začala stabilizovat, ale stále zůstávala nad cílovými hodnotami. Postupné uvolňování měnové politiky ve druhé polovině roku mělo pozitivní vliv na akciové a dluhopisové trhy, což se projevilo na růstu hodnoty aktiv spravovaných podílovými fondy.

Růstová strategie čínské ekonomiky, která se vrátila ke klíčovým reformám a stimulům pro podporu domácí spotřeby, přilákala pozornost správců fondů zaměřených na rozvíjející se trhy. Naopak v Evropě se investoři zaměřovali spíše na stabilní firmy z oblasti energetiky a nových technologií, které měly klíčovou roli při transformaci na udržitelnější model ekonomiky.

Výkonnost hlavních typů podílových fondů

Na výkonnost podílových fondů v roce 2024 měl vliv nejen vývoj na finančních trzích, ale také změny v chování investorů. Zde je přehled tří hlavních kategorií fondů a jejich výsledků:

Akciové fondy

Akciové fondy, zejména ty zaměřené na technologický sektor, zažily v roce 2024 silný růst. Technologičtí giganti těžili z rostoucí poptávky po inovacích, jako je umělá inteligence, automatizace a obnovitelné zdroje energií. Americké indexy jako S&P 500 a Nasdaq vykázaly solidní růsty, což podpořilo výkonnost fondů investujících do amerických akcií. Na druhou stranu regionální akciové fondy v Evropě byly více ovlivněny zpomalením růstu v některých klíčových ekonomikách, jako je Německo, což vedlo k nižším výnosům.

Dluhopisové fondy

Rok 2024 byl pro dluhopisové fondy obdobím oživení, zejména díky postupnému poklesu úrokových sazeb ve druhé polovině roku. Investoři se začali opět vracet k dluhopisům vlád i korporací, které nabízely zajímavé výnosy při nižším riziku. Fondy zaměřené na státní dluhopisy rozvíjejících se trhů, jako je Brazílie nebo Indie, zaznamenaly vyšší poptávku, protože tyto země nabízely atraktivní výnosy a stabilní ekonomické prostředí.

Smíšené a udržitelné fondy

Smíšené fondy, které kombinují investice do akcií a dluhopisů, lákaly investory hledající rozumný kompromis mezi rizikem a výnosem. Obzvláště populární byly fondy zaměřené na udržitelné investice, jejichž obliba stále roste. Rok 2024 přinesl řadu nových ESG produktů, které zahrnovaly investice do zelené energie, vodohospodářských projektů a firem zabývajících se cirkulární ekonomikou. Tyto fondy přitáhly investory nejen díky svým dlouhodobým výnosům, ale také díky narůstajícímu zájmu o společenskou odpovědnost.

Trendy roku 2024: Digitalizace a ESG investice

Jedním z nejvýraznějších trendů roku 2024 byl pokračující růst zájmu o ESG (Environmentální, Sociální a Governance) investice. Investoři stále více preferovali fondy, které nejen slibují výnosy, ale také přispívají k udržitelnému rozvoji společnosti a ochrany životního prostředí. Tlak regulátorů v Evropě a dalších regionech na transparentnost ESG kritérií vedl k větší důvěře investorů v tyto produkty a k jejich rozšíření.

Dalším výrazným trendem byla digitalizace investičního sektoru. Investiční platformy a mobilní aplikace nabídly drobným investorům snadnější přístup k podílovým fondům. Automatizované investiční nástroje (tzv. robo-advisory) získaly na popularitě, což umožnilo širší zapojení mladších generací do investování.

Výhled do budoucna

Rok 2024 ukázal, že podílové fondy zůstávají oblíbeným nástrojem pro diverzifikaci portfolia a zhodnocení úspor. I když byla cesta investic během roku místy poměrně klikatá, investoři, kteří zachovali klid a dlouhodobý horizont, mohli těžit z postupného zotavení globálních trhů. Do budoucna lze očekávat, že role udržitelných investic i technologických inovací v investičním sektoru dále poroste.

Rok 2024 se tak ukázal jako důležitý milník pro investice do podílových fondů. Přestože se jednalo o rok výzev, pro mnohé investory přinesl i nové příležitosti k růstu a diverzifikaci jejich finančního portfolia. Jak půjde čas dál, bude zajímavé sledovat, jaké další změny přinese investiční svět v příštích letech.